The Compound Protocol
概要
コンパウンドは、暗号資産の貸し借りを可能にするレンディングプロトコルです。
ユーザーがレンディングプールにトークンを貸して、利息を稼ぐことができるモデルはAaveプロトコルのモデルと同様です。預け入れられたトークンはCompoundトークン(またはcToken)に変換されることもAaveと同様です。
特徴の概観
cTokenは、ユーザーがCompoundに預け入れた資産と同じ値を保持するERC-20トークンです。プロトコルでERC-20トークンをロックすることにより、ユーザーには同等の量のcTokenが与えられます。たとえば、55ドル相当のDAIをCompoundに預け入れるすると、システムは55ドルのcDAIトークンを提供し、自動的に利息を獲得できます。いつでも、cDAIの預金と利息を引き換えることができます。これらはすべてDAIで返済されます。
ユーザーが暗号資産をCompoundプロトコルに預け入れるたびに、新しいcTokenが作成されます。 したがって、cTokenを保持し、貸付またはステーキングを通じて流動性を入れるだけで、分散型ファイナンスで受動的な所得を得られます。
cTokenの基本機能は下記になります。
- 原資産に応じて、cTokenの値の最大50〜75%を借りることができます。
- トークンはいつでも追加または削除が可能です。
- 借金が十分に担保されなくなった場合、清算が可能です。
- 清算人は、インセンティブとして清算資産の5%を受け取ります。
- CoinbaseWalletとMetaMaskはcTokenバランスを統合します。
- cTokenはEtherscanに表示されます。
貸し手にとって、USDCやDAIなどのステーブルコインは通常5〜20%APRの金息でを獲得するための最も有利な方法です。各担保資産の貸借の金利は、資産の需要と供給によって制御されることに注意ください。
ネイティブ/ガバナンストークン
Compound (COMP)は、コミュニティがCompoundプロトコルのガバナンスの運営を可能にするERC-20トークンです。COMPトークン保有者はCompoundプロトコルエコシステム内のすべての変更が討論、提案、投票の権利があります。
プロジェクトの開発者は、COMPをユーザーとアプリケーションの手に直接置くことで、プロトコルの大幅なアップグレードを促すことができると考えています。ユーザーが預金、借用、出金、返済などのようにコンパウンドプロトコルを利用するたびに、COMPは自動的にウォレットに転送されます。 さらに、0.001 COMPを超えても、未配布のCOMPをすべて出金できます。
追加情報
コンパウンドは Andreesen Horowitz氏のSeries A fundingで2500万ドルを調達しました。
プロトコルは、CoinbaseのUSDC BootstrapFundから100万ドルのUSDCも受け取りました。
参照
https://compound.finance/governance/comp
https://decrypt.co/resources/compound-defi-ethereum-explained-guide-how-to
https://medium.com/coinmonks/compound-protocol-simplified-bf3da198f8ba
https://gemini.com/learn/what-is-compound-and-how-does-it-work
https://academy.binance.com/en/articles/what-is-compound-finance-in-defi
https://defipulse.com/compound